در این درس یاد می‌گیرید
- تعریف اهرم، مارجین مورد نیاز و رابطه ریاضی آن‌ها
- تفکیک مارجین آزاد، سطح مارجین و فراخوان مارجین
- درک این‌که اهرم ریسک را چند برابر می‌کند، نه سود را
اهرم، پرکاربردترین و بدفهمیده‌شده‌ترین واژه فارکس است. بسیاری آن را «سرمایه بیشتر» می‌خوانند؛ در واقع اهرم، قرض گرفتن از کارگزار برای باز کردن پوزیشن بزرگ‌تر است.
اهرم چگونه کار می‌کند؟
فرض کنید EUR/USD با حداقل مارجین ۱٬۰۰۰ دلار در هر لات استاندارد معامله می‌شود. یعنی با ۱٬۰۰۰ دلار سرمایه، پوزیشنی با ارزش نهفته حدود ۱۰۰٬۰۰۰ دلار باز می‌کنید. به این نسبت، اهرم ۱:۱۰۰ گفته می‌شود.
مارجین مورد نیاز = ارزش نهفته پوزیشن ÷ ضریب اهرم
| اهرم | مارجین لازم برای ۱ لات | تفسیر |
|---|---|---|
| ۱:۱۰۰ | حدود ۱٬۰۰۰ دلار | رایج در کارگزاران دارای مقررات |
| ۱:۲۰۰ | حدود ۵۰۰ دلار | پوزیشن بزرگ‌تر با سرمایه کمتر |
| ۱:۵۰۰ | حدود ۲۰۰ دلار | آزادی بیشتر، حاشیه خطای کمتر |
توجه کنید که ارزش نهفته پوزیشن در همه سطرها یکسان است: ۱۰۰٬۰۰۰ دلار. تنها چیزی که تغییر می‌کند، مبلغ قفل‌شده به‌عنوان وثیقه است — و همین تفاوت، فاصله حساب تا فراخوان مارجین را کم یا زیاد می‌کند.
اعتبار حساب و سطوح بحرانی
- موجودی — موجودی نقدی حساب، بدون در نظر گرفتن معاملات باز
- اعتبار — موجودی به‌علاوه سود یا زیان شناور معاملات باز
- مارجین آزاد — بخشی از اعتبار که در پوزیشن‌ها قفل نشده و ظرفیت باز کردن معامله جدید است
- سطح مارجین — نسبت اعتبار به مارجین در استفاده (به درصد)
وقتی سطح مارجین افت کند، کارگزار پیام هشدار (فراخوان مارجین) می‌فرستد. اگر افت ادامه پیدا کند، در سطحی که «استاپ اوت» نام دارد، پلتفرم پوزیشن‌ها را به‌صورت خودکار می‌بندد. این مکانیزم محافظ کارگزار است، نه محافظ شما: بستن اجباری، بهترین قیمت خروج را تضمین نمی‌کند.
تمرین عملی — ماشین‌حساب مارجین
آزمایش پیشنهادی. نماد EUR/USD را انتخاب کنید و مارجین مورد نیاز یک لات استاندارد را در اهرم‌های ۱:۱۰۰ و ۱:۵۰۰ مقایسه کنید. سپس در حالت اهرم بالاتر، همان پوزیشن را در نظر بگیرید و بپرسید: «اگر بازار ۳۰ پیپ خلاف من حرکت کند، سطح مارجین من به کجا می‌رسد؟»
نتیجه‌گیری صریح
اهرم سود را تضمین نمی‌کند و زیان را پنهان نمی‌سازد؛ فقط اندازه پوزیشن را از اندازه سرمایه جدا می‌کند. دو معامله‌گر با تحلیل کاملاً یکسان، با اهرم متفاوت، دو سرنوشت کاملاً متفاوت دارند. در این مسیر یاد می‌گیرید اهرم را به‌عنوان یک متغیر مدیریت ریسک ببینید، نه یک اهرم جادویی برای بزرگ‌تر شدن سود.
قاعده عملی: به‌جای پرسیدن «چند برابر اهرم می‌توانم بگیرم؟» بپرسید «چند درصد حساب را می‌توانم در این معامله ریسک کنم؟» پاسخ پرسش دوم، سقف حجم شما را تعیین می‌کند؛ اهرم فقط آن سقف را قابل‌اجرا می‌کند.
واژه‌های کلیدی این درس
| واژه | معادل لاتین | توضیح |
|---|---|---|
| اهرم | Leverage | توانایی باز کردن پوزیشنی بزرگ‌تر از موجودی، با قرض گرفتن مبلغی از کارگزار. |
| مارجین | Margin | مبلغی از موجودی که به‌عنوان وثیقه پوزیشن باز قفل می‌شود. |
| فراخوان مارجین | Margin Call | وضعیتی که به‌دلیل افت اعتبار حساب، کارگزار هشدار می‌دهد یا پوزیشن‌ها را می‌بندد. |
| استاپ اوت | Stop Out | سطحی که پلتفرم پوزیشن‌ها را به‌صورت خودکار می‌بندد تا حساب منفی نشود. |
آزمون کوتاه درس
۳ پرسشاختیاری است، اما یادگیری را چند برابر تثبیت می‌کند. پیشرفت شما به پاسخ‌ها گره نخورده است.
پیشرفت خود را ذخیره کنید
مطالعه این درس آزاد است و برای خواندن هر درس دیگری هم نیازی به حساب کاربری ندارید. اما ثبت پیشرفت، ادامه از همان‌جا و دریافت نشان پایان سطح، به حساب FxSun نیاز دارد — رایگان و بدون هزینه.